Повежите се са нама

Банкарство

Макропруденцијалне мере кредитне позитивне за немачке, аустријске банке

ОБЈАВИ:

објављен

on

Користимо вашу регистрацију за пружање садржаја на начин на који сте пристали и за боље разумевање вас. Можете се одјавити у било ком тренутку.

Предложене капиталне и не-капиталне макропруденцијалне мере у Немачкој и Аустрији за обуздавање системских ризика по стамбеним кредитима су кредитно позитивне за банке у тим земљама, каже Фитцх Ратингс.

Мере, које је препоручио Европски одбор за системски ризик (ЕСРБ), побољшале би капацитет банака да апсорбују шокове, иако не довољно да изазову промене рејтинга. ЕСРБ верује да две земље нису довољно одговориле на упозорења која су упутила Аустрији 2016. и Немачкој 2019. о средњорочним рањивостима стамбених некретнина.

Њемачка планира да уведе веће захтјеве за капиталним резервама, што би повећало отпорност банака и могло би допринијети пријеко потребном порасту кредитних маржи. Аустрија је у процесу усвајања ограничења кредитирања заснованих на зајмопримцима, која ће вероватно имати већи утицај од капиталних захтева на производњу кредита и требало би да помогну у ограничавању даљег гомилања ризика. Међутим, технички изазови би могли да одложе прву имплементацију сличних не-капиталних мера у Немачкој, како је препоручио ЕСРБ.

Немачки финансијски регулатор, БаФин, који нема историју мера заснованих на зајмопримцима, предложио је у јануару 2022. да се повећа контрациклични тампон (ЦЦиБ) на домаће изложености банака на 0.75% активе пондерисане ризиком (РВА) са 0%. Ово је изнад 0.25% утврђених пре пандемије, али и даље скромно у поређењу са неким европским земљама. БаФин је такође предложио материјалнији додатни системски ризик од 2% РВА намењених хипотекарним кредитима за стамбене некретнине. Оба бафера, ако буду одобрена, примењиваће се од 1. фебруара 2023.

Међутим, БаФин-ови предлози можда неће бити довољни да материјално ограниче будући раст кредита. Највећи немачки хипотекарни зајмодавци немају довољно подстицаја да реагују на веће капиталне захтеве јер нису наведени и имају јаке капиталне позиције. Штавише, њихови пословни модели се посебно ослањају на раст хипотекарних кредита како би стабилизовали своју зараду док су ниске каматне стопе и даље присутне.

Аустријски одбор за стабилност финансијског тржишта (ФМСГ) затражио је од банкарског супервизора и централне банке у земљи у децембру 2021. да своје смернице о одрживом хипотекарном кредитирању учине правно обавезујућим до средине 2022. године. Смернице су издате 2018. и укључују минимално учешће од 20% (еквивалентно 80% горње вредности кредита према вредности (ЛТВ)), отплату дуга до прихода (ДСТИ) од највише 40% и максимални рок зајма од 35 година, осим у изузетним околностима. Ограничења ДСТИ и зрелости нису посебно строга у поређењу са другим местима у Европи, али ограничење ЛТВ-а би могло да има неког утицаја. ФМСГ је оставио ЦЦиБ на 0%.

Потез ЕСРБ-а отвара могућност даљих формалних препорука за обе земље ако се производња стамбених кредита не смањи брзо. У овом случају, Немачка би могла да уведе ограничења за ЛТВ, дуг према приходу или ДСТИ, док би Аустрија могла да подигне ЦЦиБ.

реклама

И Немачка и Аустрија суочавају се са брзим растом стамбених хипотекарних кредита и цена некретнина. У Немачкој очекујемо инфлацију цена кућа од најмање 7% у 2022. години, након повећања цена за 13% у 2021. години, што би резултирало удвостручењем просечних цена од 2010. Процена ЕСРБ-а такође показује да је инфлација цена кућа постала шира -са седиштем у урбаним и руралним подручјима у Немачкој.

У Аустрији су се цене кућа такође удвостручиле од 2010. године, са убрзањем сличним Немачкој током пандемије. Ова динамика не показује знакове јењавања у краткорочном и средњем року, делом зато што трошкови финансирања Аустрије изгледају све привлачнији за инвеститоре у суседним земљама Централне и Источне Европе, где су референтне стопе значајно порасле.

ЕСРБ је такође издао упозорења Бугарској, Хрватској, Мађарској, Лихтенштајну и Словачкој. У 21 од 24 земље Европског економског простора у којима ЕСРБ сматра да су рањивости израженије, неке обавезујуће мере које нису капиталне већ се примењују. Многе земље су такође недавно најавиле повећање својих ЦЦиБ.

Веза до Инфограма: Контрациклични тампон у земљама ЕЕА

Горњи чланак се првобитно појавио као пост на страници са коментарима кредитног тржишта Фитцх Вире-а. Оригиналном чланку се може приступити на ввв.фитцхратингс.цом. Сва изражена мишљења су мишљења агенције Фитцх Ратингс.
Односи са медијима: Лоуиса Виллиамс, Лондон, Тел: +44 20 3530 2452
Е-маил: [емаил заштићен]

Додатне информације доступне су на ввв.фитцхратингс.цом

СВИ ФИТЦХ КРЕДИТНИ рејтинзи ПОДЛЕЖЕ ОДРЕЂЕНИМ ОГРАНИЧЕЊАМА И ОДРИЦАЊЕМ ОДГОВОРНОСТИ. ПРОЧИТАЈТЕ ОВА ОГРАНИЧЕЊА И ОДРИЦАЊЕ ОД ОДГОВОРНОСТИ ПРАТЕЋИ ОВУ ЛИНКУ: ХТТПС://ВВВ.ФИТЦХРАТИНГС.ЦОМ/УНДЕРСТАНДИНГ ЦРЕДИТРАТИНГС. ПОРЕД тога, ДЕФИНИЦИЈЕ ОЦЕНА И УСЛОВИ КОРИШЋЕЊА ТАКВИХ ОЦЕНА СУ ДОСТУПНИ НА ЈАВНОМ ВЕБ САЈТУ АГЕНЦИЈЕ НА ВВВ.ФИТЦХРАТИНГС.ЦОМ. ОБЈАВЉЕНЕ ОЦЕНЕ, КРИТЕРИЈУМИ И МЕТОДОЛОГИЈЕ СУ ДОСТУПНЕ СА ОВОГ САЈТА СВЕ ВРЕМЕ. ФИТЦХ-ОВ КОДЕКС ПОНАШАЊА, ПОВЕРЉИВОСТ, СУКОБ ИНТЕРЕСА, ЗАШТИТНИ ЗИД ПОВЕЗАНЕ, УСКЛАЂЕНОСТ И ДРУГЕ РЕЛЕВАНТНЕ ПОЛИТИКЕ И ПРОЦЕДУРЕ СУ ТАКОЂЕ ДОСТУПНЕ У ОДЕЉАК КОДЕКСА ПОНАШАЊА ОВОГ ОДЕЉКА. РЕЛЕВАНТНИ ИНТЕРЕСИ ДИРЕКТОРА И АКЦИОНАРА СУ ДОСТУПНИ НА ХТТПС://ВВВ.ФИТЦХРАТИНГС.ЦОМ/СИТЕ/РЕГУЛАТОРИ. ФИТЦХ ЈЕ МОЖДА ПРУЖИЛА ДРУГУ ДОЗВОЉЕНУ УСЛУГУ ОЦЕНОВАНОМ СУБЈЕКТУ ИЛИ ЊЕГОВИМ ПОВЕЗАНИМ ТРЕЋИМ ЛИЦАМА. ДЕТАЉИ ОВОГ СЕРВИСА ЗА ОЦЕНЕ ЗА КОЈЕ ЈЕ ГЛАВНИ АНАЛИТИЧАР БАСИРАН У СУБЈЕКТУ РЕГИСТРОВАНОМ у ЕУ МОГУ СЕ НАЋИ НА СТРАНИЦИ ЕНТИТЕТСКОГ САЖЕТКА ЗА ОВОГ ИЗДАВАОЦА НА ВЕБ САЈТУ ФИТЦХ.

Поделите овај чланак:

ЕУ Репортер објављује чланке из разних спољних извора који изражавају широк спектар гледишта. Ставови заузети у овим чланцима нису нужно ставови ЕУ Репортера.

Трендови