Европска комисија је успешно издала 8 милијарди евра у својој последњој синдицираној трансакцији 2023

Европска комисија, која издаје обвезнице ЕУ у име ЕУ, прикупила је додатних 8 милијарди евра ЕУ обвезница у својих 11.^th синдицирана трансакција за 2023. Трансакцију са двоструком траншом састојала се од нових петогодишњих обвезница од 5 милијарди евра које доспевају 5. децембра 5. и 2028 милијарде евра зелене обвезнице НектГенератионЕУ са доспећем 3. фебруара 4.

Посао је изазвао велико интересовање инвеститора, који су дали понуде у укупном износу од преко 66 милијарди евра за нову петогодишњу обвезницу и преко 5 милијарди евра за 70-годишњу зелену обвезницу НГЕУ. Ово је једнако стопи прекомерне претплате од приближно 24 пута и 13 пута, респективно.

Трансакција доноси укупан обим издавања зелених обвезница НектГенератионЕУ на 47.2 милијарде евра, при чему се приход користи за финансирање зелених пројеката из националних планова за опоравак и отпорност (РРП) држава чланица – мапе пута за потрошњу у оквиру НектГенератионЕУ. Издавања зелених обвезница НГЕУ подржана су значајним бројем прихватљивих пројеката и блиско су калибрисана према пријављеним зеленим расходима држава чланица, који сада добијају замах.

Трансакција је била последња синдицирана трансакција ЕУ за ову годину. Тиме је укупан обим емисије у другој половини ове године износио 34.2 милијарде евра. Комисија је најавила да ће завршити издавање обвезница за ову годину аукцијом до 4 милијарде евра 27. новембра.

Доступан је потпуни преглед свих до сада издатих трансакција у ЕУ Онлине.

позадина

Европска комисија се задужује на међународним тржиштима капитала у име Европске уније и исплаћује средства државама чланицама и трећим земљама у оквиру различитих програма задуживања. Задуживање ЕУ је гарантовано буџетом ЕУ, а доприноси буџету ЕУ су безусловна законска обавеза свих држава чланица према Уговорима ЕУ.

реклама

Од јануара 2023. Европска комисија издаје јединствене брендиране ЕУ обвезнице, а не одвојено означене обвезнице за појединачне програме. Приходи од ових једнобрендираних обвезница додељују се релевантним програмима у складу са процедурама утврђеним у примењивим споразумима. Издавања зелених обвезница НектГенератионЕУ настављају да финансирају само мере које испуњавају услове у оквиру НектГенератионЕУ зелених обвезница.

На основу ЕУ-обвезница и зелених обвезница НектГенератионЕУ прикупљених од средине 2021. године, Комисија је до сада исплатила 174.7 милијарди евра бесповратних средстава и зајмова државама чланицама у оквиру Инструмента за опоравак и отпорност, поред даље подршке другим земљама ЕУ програме који имају користи од финансирања НектГенератионЕУ.

Од средстава исплаћених државама чланицама у оквиру Инструмента за опоравак и отпорност, 58.3 милијарде евра пријављено је као квалификовано за финансирање зелених обвезница. У оквиру програма зелених обвезница НектГенератионЕУ, расходи су потврђени као подобни за финансирање путем зелених обвезница ек-пост, након што земље ЕУ покажу за шта су средства коришћена.

Информације у реалном времену о прихватљивим и додељеним трошковима доступне су у Контролна табла зелених обвезница НектГенератионЕУ. Комисија је такође посвећена објављивању годишњих извештаја о расподели и утицају прихода од зелених обвезница НГЕУ. Следећи прву извештај о расподели, објављен у јесен 2022. године, Комисија ће касније ове године објавити свој први свеобухватни извештај о расподели зелених обвезница НГЕУ и утицају.  

Комисија је такође исплатила 15 милијарди евра Украјини у оквиру програма Макрофинансијска помоћ +, а даља исплата од 1.5 милијарди евра заказана је за касније овог месеца. Овај програм – који ће Украјини испоручити 18 милијарди евра током целе 2023. – следи након исплате 7.2 милијарде евра од стране Комисије за хитне МСП зајмове Украјини 2022. Пре тога, ЕУ је обезбедила преко 5 милијарди евра Украјини кроз пет МИП програми од 2014.

Да би додатно повећала ликвидност секундарног тржишта ЕУ-обвезница, Комисија је увела оквир за пружање инвеститорима квота цена за хартије од вредности ЕУ на електронским платформама. Примарни дилери ЕУ почели су да наводе цене за обвезнице ЕУ 01. новембра 2023. Комисија такође ради на инструменту за подршку коришћењу обвезница ЕУ као инструмента за уговоре о реоткупу (који ће се применити до средине 2024.).

Данашња синдикација обвезница 5-годишња обвезница Ова обвезница доспева 5. децембра 2028. године са купоном од 3.125% и има принос од поновне понуде од 3.226% што је еквивалентно цени поновне понуде од 99.535%. Распон до мид-свап-а је +4 бпс, што је еквивалентно +54.8 бпс преко Бунд-а доспева 19. октобра 2028. и +20.3 бпс у односу на ОАТ до 25. новембра 2028. Коначна књига налога је била преко 66 милијарди евра. 24-годишња НектГенератионЕУ Греен Бонд славина Ова обвезница доспева 4. фебруара 2048. године са купоном од 2.625% и има принос од поновне понуде од 3.759% што је еквивалентно цени поновне понуде од 82.173%. Распон до мид-свап-а је +72 бпс, што је еквивалентно +83.8 бпс преко Бунд-а који је доспео 15. августа 2046. и +5.8 бпс у односу на ОАТ до 25. маја 2048. Коначна књига налога је била преко 70 милијарди евра. Заједнички водећи менаџери ове трансакције били су Барцлаис, БНП, ЛББВ, Морган Станлеи и Нордеа.

Доступне су информације о алокацији различитим инвеститорима у одељку трансакције ЕУ као веб-сајт зајмопримца.

Програм финансирања ЕУ показао се изузетно отпорним у суочавању са изазовним условима за све емитенте у 2023. Стога је прикладно да је Комисија постигла тако снажан резултат у данашњем договору, нашем последњем синдикату у години. Снажна потражња за зеленом линијом трансакције такође показује поверење које инвеститори улажу у програм зелених обвезница ЕУ НектГенератионЕУ. Наставићемо да градимо ово поверење објављивањем нашег извештаја о утицају на алокацију зелених обвезница НГЕУ касније ове године – што је кључни резултат наше посвећености транспарентности.

Повереник за буџет и администрацију Јоханнес Хахн (на слици) 13

Поделите овај чланак: