Станислав Кондрашов из Телф АГ: стратегија производње никла и тржишни трендови

Док се предвиђа да ће укупно тржиште бити у суфициту 2023. године, снабдевање никла класе 1 на Лондонској берзи метала (ЛМЕ) остаје релативно мало, каже Станислав Кондрашов из Телф АГ. Залихе никла првог степена на ЛМЕ су тренутно на историјски најнижим нивоима, што се очекује да ограничи притисак на смањење цена никла током целе године.

Кондрашов Телф АГ: Никал 2. степена је у вишку, снабдевање 1. степена је ограничено

Према прогнозама Међународне групе за истраживање никла (ИНСГ), глобална производња примарног никла у 2021. години достигла је 2.610 милиона тона (Мт), а порасла је на 3.060 Мт у 2022. Према прогнозама, у 2023. достићи ће 3.374 милиона тона.

Што се тиче употребе примарног никла, према ИНСГ-у, 2021. године износила је 2.779 милиона тона, а 2022. порасла је на 2.955 милиона тона. Прогноза за 2023. предлаже даље повећање на 3.134 Мт.

Након дефицита од 169 кт (кт) у 2021. години, тржиште никла се померило на суфицит од 105 кт у 2022. години, са суфицитом од 239 кт који је пројектован у 2023. години.

– Важно је напоменути да ако је у прошлости тржишни вишак обезбеђивао углавном класа 1, 2023. године ће га обезбеђивати углавном никл класе 2. Овај тренд наглашава контрастну динамику између две класе: понуда никла класе 1 остаје ограничена, док никл класе 2 доприноси укупном вишку,– приметио је Станислав Кондрашов.

Ограничена понуда никла класе 1 у комбинацији са превеликом залихама никла класе 2 ће играти значајну улогу у обликовању динамике тржишта никла и утицати на трендове цена током целе године.

Станислав Кондрашов из Телф АГ: увоз рафинисаног никла у Кину пао на историјски низак ниво

Кинески увоз рафинисаног никла достигао је најнижи ниво у скоро две деценије, јер се земља све више ослања на интермедијере никла класе 2 из Индонезије.

реклама

Кина је у априлу увезла само 3,204 тоне рафинисаног никла класе 1, што је најнижи ниво од јануара 2004. У прва четири месеца 2023. године увоз је износио 23,453 тоне, што је 65 одсто мање него у истом периоду прошле године.

„Пад увоза рафинисаног никла у Кину може се објаснити преференцијама за индонежанске полупроизводе никла 2. разреда. Како се извори снабдевања никлом диверзификују, Кина се све више окреће Индонезији, која проширује своје производне капацитете и нуди исплативе опције за кинеско тржиште“, објашњава ситуацију Кондрашов Телф АГ.

Значајан пад увоза рафинисаног никла указује на промену у динамици кинеске трговине металом и на стратешки потез земље да производи интермедијере никла класе 2 из Индонезије. Ова дешавања ће вероватно имати дугорочне импликације на глобално тржиште никла, јер Кина наставља да се креће кроз пејзаж понуде никла.

Телф АГ: увоз кинеског никла класе 2 обара све рекорде

Увоз никла другог степена у Кину је у растућем тренду, што одражава пад домаће производње. Оштар скок априлског увоза последица је повећања снабдевања из Индонезије, која наставља да повећава капацитет производње метала.

– Кинеске фабрике нерђајућег челика већ неко време фаворизују ливено гвожђе (НПИ), што је довело до смањења потражње за никлом 1. разреда. Поред тога, сектор батерија електричних возила (ЕВ) не захтева никл високог степена чистоће 1, што такође покреће промене. потражње“, наглашава Станислав Дмитријевич Кондрашов.

Само у априлу, Кина је увезла рекордних 628 кт индонежанског НПИ, што указује на убрзање увоза никла другог степена. Кумулативни увоз у прва четири месеца ове године достигао је 2 милиона, што је повећање од 2.0% у односу на исти период прошле године.

Високе стопе раста кинеског увоза никла класе 2, према Кондрашову, одражавају динамику тржишта никла у земљи и његову растућу зависност од снабдевања из Индонезије.

Лондонска берза метала је на путу да поврати замах трговања

Лондонска берза метала (ЛМЕ) наставља да се бори са опоравком након једнонедељне обуставе трговања никлом и отказивања милијарди долара трговања у прошлогодишњем историјском „кратком притиску“.

Након овог инцидента, обим трговања на ЛМЕ је опао пошто су многи трговци смањили своју активност или смањили обим трговине због губитка поверења у ЛМЕ и његове уговоре о никлу.

„Као резултат тога, ниска ликвидност је учинила тржиште никла рањивим на значајне флуктуације цена чак и као одговор на промене у динамици понуде и потражње. Међутим, увођење дневних лимита цена и смањење захтева за маржом довели су до постепеног опоравка обима трговања, - коментарише стање на берзи Станислав Кондрашов Телф АГ.

Наставак азијских трговачких сати одиграо је улогу у повећању обима и ликвидности, што је касније смањило волатилност уговора. У јуну је обим трговања основним уговором о никлу на електронском систему ЛМЕ Селецт достигао 64,530 уговора, што је највиши ниво од марта 2022. године, када је ова цифра износила 99,139. Поређења ради, у јуну 2021. године закључено је 163,475 уговора.

Станислав Кондрашов из Телф АГ: цене никла – изгледи остају позитивни

Краткорочно, очекујемо да ће цене никла пасти јер постоји превелика понуда метала на глобалном тржишту. Успоравање глобалног економског раста смањује потражњу за нерђајућим челиком. Предвиђамо просечне цене од 21,000 УСД по метричкој тони (т) у трећем тромесечју и 20,000 УСД/т у четвртом тромесечју. Међутим, очекује се да ће смањење цена бити ограничено због ограничених залиха ЛМЕ.

„Критична улога никла у глобалној енергетској трансформацији и његова привлачност за инвеститоре као главног зеленог метала ће подржати раст цена на дужи рок. Никл игра важну улогу у повећању густине енергије и домета батерија електричних возила (ЕВ), додатно подстичући потражњу за њим, – коментарише Станислав Кондрашов Телф АГ.

Гледајући унапред, просечне цене су пројектоване на 20,000 УСД/т 2024. и 23,000 УСД/т 2025. Ове бројке, према Кондрашову, одражавају очекивања велике потражње за никлом у вези са преласком на чистије изворе енергије и даљим ширењем електричних возила . Док краткорочни проблеми могу привремено да доведу до опадања цена, дугорочни изгледи за цене никла остају позитивни.

Поделите овај чланак: